Maîtrisez l’art de DYOR en 5 étapes faciles

Peter Lynch, philanthrope et célèbre investisseur américain, déclarait : « Les gens entendent un tuyau sur une action (boursière) pendant le trajet de bus et y placent la moitié de leurs économies avant le coucher du soleil... et lorsqu'ils perdent de l'argent, ils accusent les institutions et les programmes de trading ».

Master the Art of DYOR in 5 Easy Steps

Table of contents




Introduction

  1. Si vous avez cliqué sur cet article, c'est que vous êtes prêt à investir intelligemment. Pour celles et ceux qui ne savent pas encore ce que veut dire DYOR, il s'agit d'un acronyme venant d'une expression anglaise « Do Your Own Research » qui signifie « Effectuez Vos Propres Recherches ».
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  3. Peter Lynch, philanthrope et célèbre investisseur américain, déclarait : « Les gens entendent un tuyau sur une action (boursière) pendant le trajet de bus et y placent la moitié de leurs économies avant le coucher du soleil... et lorsqu'ils perdent de l'argent, ils accusent les institutions et les programmes de trading ».
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  5. En substance, DYOR vous encourage à effectuer vos propres recherches et votre propre analyse avant d'investir votre argent dans un projet. Si vous en avez enfin assez de suivre aveuglément les conseils ou les opinions des autres, mais que vous souhaitez plutôt approfondir votre compréhension d'un sujet et évaluer une opportunité d'investissement en recueillant des informations à partir de plusieurs sources, vous êtes sur le bon article !
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  7. Tout au long de l'article, nous confronterons les points développés dans l'article au projet ApeCoin en guise d'exemple. Cela vous permettra de mieux assimiler certaines notions techniques. 
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Les chiffres parlent d'eux-mêmes : étudiez la capitalisation d'une cryptomonnaie et son offre en circulation

1. La capitalisation d'une cryptomonnaie

  1. La capitalisation d'une crypto est la valeur totale des tokens (jetons) ou des coins en circulation d'une cryptomonnaie, calculée en multipliant le nombre total de tokens ou de coins par le cours actuel de la crypto. Il s'agit d'une information importante qui va vous aider dans votre prise de décision. Voyons les avantages et inconvénients d'une capitalisation trop faible ou trop grande.
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  3. Les cryptomonnaies qui ont une faible capitalisation ont souvent un potentiel de croissance plus élevé que des cryptomonnaies avec une capitalisation plus importante. Elles sont plus flexibles et peuvent se développer rapidement, ce qui peut offrir des opportunités d'investissement intéressantes pour les investisseurs. Cependant, les cryptomonnaies à faible capitalisation peuvent être plus risquées en raison de leur manque de ressources financières et de leur vulnérabilité aux changements économiques, voire aux manipulations de marché. Ces cryptomonnaies peuvent également être moins liquide, ce qui rendra l'achat ou la vente plus difficile. 
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  5. Les cryptomonnaies avec une forte capitalisation offrent une certaine stabilité, ainsi qu'une liquidité élevée, ce qui a pour avantage de faciliter l'achat ou la vente rapide de cryptomonnaies. Néanmoins, elles ont un potentiel de croissance limité, car les cryptos qui ont une capitalisation élevée ont souvent atteint un niveau de croissance plus lent que les cryptos avec une plus petite capitalisation. Elles peuvent également être surévaluées, ce qui signifie que les investisseurs paient un prix élevé pour des cryptomonnaies par rapport à leur valeur réelle.
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2. L'offre en circulation

  1. L'offre en circulation d'une cryptomonnaie est le nombre total de tokens ou de coins qui sont en circulation sur un réseau. Il s'agit d'une information importante parce qu'elle indique si la cryptomonnaie s'expose à un risque d'inflation à l'avenir ou au contraire, si elle présente une forme de rareté. Voyons les avantages et inconvénients d'une offre trop grande ou trop limitée.
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  3. Les avantages des cryptomonnaies avec une grande offre en circulation comprennent l'accessibilité et la liquidité élevée, car il y a plus de tokens disponibles à un prix abordable pour les échanges. Cependant, les inconvénients incluent une dilution de la valeur, car il y a plus de tokens en circulation, ce qui peut limiter le potentiel de croissance à long terme. 
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  5. Les cryptomonnaies avec une offre limitée ont l'avantage d'un potentiel de croissance plus élevé à long terme en raison de leur rareté, ce qui peut augmenter leur valeur au fil du temps et offrir une protection contre l'inflation. Cependant, leur accessibilité peut être limitée en raison de leur rareté, et elles peuvent être moins liquides, car il y a moins de jetons disponibles pour les échanges.
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3. Comment obtenir ce type d'informations ?

  1. Pour trouver ces informations, vous pouvez consulter des sites web dédiés aux données de marché des cryptomonnaies tels que CoinMarketCap et CoinGecko. Ces sites fournissent des données en temps réel sur la capitalisation et l'offre en circulation des cryptomonnaies.
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4. Exemple : capitalisation et offre en circulation d'ApeCoin

  1. Pour illustrer ce premier point, nous souhaitons connaître la capitalisation et l'offre en circulation d'ApeCoin. Nous nous sommes rendus sur Coinmarketcap où nous retrouvons la capitalisation boursière d'ApeCoin qui s'élève à $2 101 858 259. L'offre totale de tokens ApeCoin est de 1 000 000 000 et l'offre actuellement en circulation est de 368 593 750 soit 37%. 
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  3. En se basant sur ces informations, nous constatons que le ApeCoin est une cryptomonnaie avec une grande capitalisation de plus de 2 milliards de dollars, ce qui peut indiquer une certaine stabilité. Cependant, avec une offre totale de 1 milliard de tokens et une offre en circulation de 37%, le potentiel de croissance à long terme de l'ApeCoin peut être limité en raison de la grande offre en circulation qui pourrait entrainer une inflation du token dans les années à venir.
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Regardez derrière le rideau : évaluez l'équipe à la barre du projet avant de vous engager

1. L'équipe et son expérience

  1. Lorsque vous envisagez d'investir dans une cryptomonnaie, l'équipe qui se cache derrière le projet est un élément important à prendre en compte dans votre analyse. Effectuez des recherches sur les membres de l'équipe pour évaluer leur expérience et les projets précédents auxquels ils ont participés. Si l'équipe est anonyme, cela peut, d'emblée, être considéré comme un signal d'alerte, mais ce n'est pas toujours le cas. En outre, il est nécessaire de surveiller les mises à jour et les développements de l'équipe pour s'assurer que le projet avance dans la bonne direction et qu'il est soutenu par une équipe compétente et fiable.
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2. Comment trouver des informations sur l'équipe d'un projet crypto ?

  1. La meilleure façon de trouver ce type d'informations est de consulter le site Web officiel du projet de la cryptomonnaie en question ou de vérifier les profils des membres de l'équipe sur les réseaux sociaux professionnels comme LinkedIn ou sur des sites spécialisés comme Crunchbase. Vous pouvez également effectuer des recherches sur les membres de l'équipe pour voir s'ils ont une présence publique en ligne, comme des blogs, des interviews ou des publications sur des forums spécialisés en cryptomonnaies. 
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3. Exemple : l'équipe derrière ApeCoin

  1. En poursuivant notre exemple d'ApeCoin, nous avons recherché des informations sur l'équipe derrière le projet. Nous avons utilisé des réseaux sociaux tels que LinkedIn et Twitter pour trouver des informations sur les membres de l'équipe de Yuga Labs, la société à l'origine d'ApeCoin. Nous avons pu identifier le profil de Michael Figge, en charge de la stratégie du contenu de Yuga Labs, ainsi que les profils de six autres employés ayant une fonction importante au sein de l'entreprise, sur Crunchbase.
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  3. Ces informations nous permettent de mieux comprendre qui est derrière ApeCoin et de nous faire une idée de leur expérience et de leur expertise. Cependant, pour conforter nos données, il faudrait appliquer le même schéma à chacun des 6 employés. À vous de jouer ! 
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La valeur des partenariats : pourquoi l'analyse des investisseurs stratégiques est essentielle lors de l'évaluation d'un projet

1. Les investisseurs stratégiques

  1. L'analyse des investisseurs stratégiques peut donner des indications sur la crédibilité et la confiance que des investisseurs expérimentés, des gestionnaires de fonds ou encore des entreprises ont dans un projet de cryptomonnaie. Si vous constatez que des investisseurs renommés ou des fonds de capital-risque ont investi dans une cryptomonnaie, cela peut être considéré comme un signal de confiance et de potentiel de croissance à long terme. En revanche, si vous ne trouvez aucun investisseur ou si les investisseurs sont peu connus, cela peut être considéré comme un signal d'avertissement.
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2. Où trouver les investisseurs stratégiques ?

  1. Un site qui peut être utile pour trouver ces informations est Crunchbase. Ce site reprend des informations sur les projets, les personnes liés au projet ainsi que les investisseurs stratégiques. À défaut d'un abonnement payant, vous pourrez tout de même avoir un aperçu des investisseurs d'un projet. 
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3. Exemple : les investisseurs stratégiques d'ApeCoin

  1. En se référant à notre exemple avec ApeCoin, nous avons consulté Crunchbase pour trouver des informations sur les investisseurs stratégiques. Nous avons découvert que le projet avait attiré un total de 41 investisseurs, dont Coinbase, Adidas, et The Sandbox. Le fait qu'ApeCoin ait attiré des investisseurs tels que Coinbase et Adidas est un bon signe de crédibilité. Cela suggère que ces entreprises ont confiance dans le projet et voient un potentiel de croissance à long terme. Toutefois, il est important de noter que la présence d'investisseurs ne garantit pas le succès du projet. Il faudra interpréter ce résultat avec vos autres résultats de recherches. 
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Décryptez les aspects techniques d'un projet : analyser le whitepaper

1. Le whitepaper, les fondations d'un projet blockchain

  1. Examinez les aspects techniques d'un projet avant de prendre la décision d'investir peut sauver votre argent. Le whitepaper, ou livre blanc, est un document clé qui explique en détail la technologie utilisée, les problèmes qu'elle résout, les modalités de fonctionnement, ainsi que la tokenomique du projet. L'absence d'un whitepaper détaillé peut être considérée comme un signal d'alerte, car cela peut indiquer que l'équipe n'a pas pris le temps de documenter correctement leur projet. Notez aussi qu'un whitepaper de mauvaise qualité ou incomplet peut être un autre signal d'alerte, car cela peut indiquer que l'équipe n'a pas une compréhension claire de leur propre projet.
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2. Comment trouver le whitepaper d'un projet crypto ?

  1. En principe, le whitepaper se trouve toujours sur le site officiel du projet crypto en question. Il peut, dans certains cas, être difficile de le trouver. Dans ce cas, rendez-vous sur Coinmarketcap ou Coingecko, ces derniers fournissent des liens vers les whitepapers des cryptomonnaies. 
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3. Exemple : le whitepaper d'ApeCoin

  1. Poursuivant notre exemple sur ApeCoin, en nous rendant sur le site officiel, nous avons trouvé un whitepaper détaillé qui nous a permis d'avoir une compréhension approfondie de la technologie sous-jacente. Nous y avons également découvert la vision du projet, la fondation ainsi que la gouvernance du projet via une DAO (organisation autonome décentralisée). Ces recherches démontrent que l'équipe derrière le projet a pris le temps de bien réfléchir à la direction qu'elle veut prendre et aux principes qu'elle veut suivre. La lecture d'un whitepaper peut sembler longue et complexe, mais vous vous y habituerez au fil du temps. Cela vous permettra également de rapidement éliminer des cryptos de votre liste de suivi. 
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Au-delà du prix : analyser en profondeur la dynamique de la tokenomic du projet

1. La tokenomique et les cas d'utilisation

  1. La tokenomique d'une cryptomonnaie détermine comment la valeur du jeton est créée et distribuée, ainsi que son utilisation future. Les éléments clés de la tokenomique comprennent l'offre totale de jetons, le mécanisme de distribution, le cas d'utilisation du jeton, les incitations pour les détenteurs de jetons et la gouvernance du projet.
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  3. Le cas d'utilisation d'une crypto reflète la façon dont elle est utilisée pour répondre à une demande ou pour résoudre un problème spécifique, par exemple. Si le cas d'utilisation est clair et utile, il est fort probable que la demande pour cette cryptomonnaie augmente. Par exemple, le cas d'utilisation du token LINK de Chainlink est d'alimenter son réseau oracle décentralisé, qui fournit des données à des smart contracts (contrats intelligents) sur différentes blockchains. La forte adoption du réseau de Chainlink et la demande croissante pour des données fiables sont des signes positifs pour les investisseurs potentiels.
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2. Comment s'informer sur la tokenomique d'une crypto ?

  1. En général, vous pouvez retrouver la tokenomique en consultant le site web de la cryptomonnaie en question, ses documents techniques ou son whitepaper. Les blogs et les communautés en ligne peuvent également fournir des informations sur l'utilisation prévue et réelle du token dans le projet.
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3. Exemple : la tokenomique d'ApeCoin

  1. Continuons avec notre exemple sur l'ApeCoin. Après nous être rendus sur le site officiel, nous avons trouvé la tokenomique du projet. La tokenomique d'ApeCoin est relativement simple : le nombre total de tokens est fixé à 1 milliard sans possibilité de création ou de destruction. La distribution des tokens est divisée en quatre groupes, dont le plus important est le fonds d'écosystème avec 62% des tokens. 16% des tokens sont alloués à l'entreprise Yuga Labs, dont 6,25% sont versés à une association caritative. Les tokens alloués aux contributeurs du projet seront verrouillés pendant une période de temps allant de 1 an à 4 ans. Et enfin, 8 % sont alloués aux fondateurs des Bored Ape Yacht Club (BAYC).
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  3. Il en résulte que la tokenomique d'ApeCoin fournit une base limitée pour évaluer son potentiel d'investissement. C'est pourquoi, il faut prendre en compte la vision et les cas d'utilisation du projet. À vous de poursuivre les recherches.
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Bonus - Dépassez les promesses marketing : vérifiez les audits techniques

1. Les audits 

  1. Un dernier tip dans votre quête de bien DYOR. Il s'agit de faire une recherche des audits de sécurité tiers pour la crypto en question. Les audits peuvent aider à identifier les vulnérabilités et les faiblesses de sécurité du projet, la qualité du code et la conformité aux normes de l'industrie.
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2. Comment trouver ses audits ?

  1. Les audits sont souvent menés par des entreprises spécialisées dans la cybersécurité, telles que CertiK, Quantstamp ou Chainsulting. Les rapports d'audit peuvent être trouvés sur les sites Web du projet ou sur des agrégateurs de données de blockchain tels que Etherscan. Coinmarketcap et Coingecko fournissent également les liens vers les audits pour certaines cryptomonnaies.
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3. Exemple : les différents audits d'ApeCoin

  1. Nous avons effectué des recherches pour déterminer si le projet ApeCoin a été audité. Nous avons consulté deux sites d'audit de sécurité de blockchain, Chainsulting et Certik. Nous avons découvert que Chainsulting a délivré un certificat de conformité pour ApeCoin, tandis que Certik a réalisé un audit complet du projet et lui a attribué un score de sécurité de 90/100. Ces informations nous suggèrent que le projet ApeCoin a été soumis à un examen minutieux pour s'assurer de sa fiabilité et de sa sécurité.
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Conclusion

  1. DYOR est comme un cri du cœur qui vous rappelle l'importance de prendre les choses en main. En effet, il vous exhorte à faire preuve d'indépendance d'esprit et à ne pas vous contenter de suivre les avis et les recommandations des autres sans réfléchir. DYOR vous invite à fouiller en profondeur, à explorer différentes pistes et à analyser des informations variées provenant de sources multiples. Vous l'avez compris, il ne suffit pas de se satisfaire d'un seul élément positif sur une crypto mais bien de croiser les résultats de vos recherches afin de définir s'il s'agit d'une opportunité d'investissement ou non. 
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  3. Après avoir effectué des recherches approfondies sur le projet ApeCoin, nous pouvons conclure que c'est un projet solide, car il possède une capitalisation élevée. Cependant, l'offre totale de tokens est très élevée et l'offre en circulation est encore faible (+/- 1/3), ce qui pourrait entraîner une inflation et avoir un impact négatif sur la valeur du token à long terme. La team est bien présente et les investisseurs stratégiques tels que Coinbase et Adidas donnent une certaine crédibilité au projet. Nous avons également trouvé un whitepaper détaillé sur leur site web. Cependant, la tokenomique est assez simple, avec une distribution de token limitée. Finalement, il semble nécessaire de chercher davantage d'informations sur les cas d'utilisation du projet, avant de pouvoir évaluer une opportunité d'investissement, et voir dans quelle mesure ces cas d'utilisation pourraient contrebalancer le risque d'inflation important auquel est exposé ApeCoin.
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Avertissement : ceci n'est pas un conseil financier. Le site a pour but d'informer les lecteurs. Tout type d'investissement comporte des risques. Faites preuve de diligence raisonnable et faites vos propres recherches sur les projets présentés sur le site. Agissez en bon père de famille et n'investissez pas plus que vos objectifs ou moyens financiers ne vous le permettent. À ce propos, lisez notre page : Avertissement sur les monnaies virtuelles.

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