Nicholas Darvas : De la danse au succès boursier, la fascinante histoire d’un trader autodidacte

Nicholas Darvas, considéré comme l'un des traders les plus influents du 20ᵰ siècle, est né en 1920 et décédé en 1977. Sa passion pour le marché boursier l'a conduit à étudier intensivement les mouvements de prix et les mécanismes internes du marché pendant ses temps libres entre deux concours de danse. Durant cette période, il a lu un grand nombre de livres sur le sujet, ce qui lui a permis de développer sa propre méthode de trading basée sur l'observation des tendances du marché.

De danseur à investisseur autodidacte, Nicholas Darvas est devenu célèbre grâce à son livre intitulé "How I Made $2,000,000 in the Stock Market" ("Comment j'ai gagné 2 000 000 $ en bourse"). Dans ce livre qui retrace son histoire et ses débuts dans le trading d'actions, il explique en détail comment il a réussi à réaliser des gains exceptionnels grâce à une méthode qu'il a développée, connue sous le nom de "Darvas Box Theory" ("La Théorie des Boîtes de Darvas"). Cette méthode repose sur l'identification de certaines configurations graphiques spécifiques, appelées "boîtes de Darvas", qui indiquent des opportunités de trading prometteuses.

Nicholas Darvas était connu pour être un trader spécialisé dans les tendances haussières du marché. Il appliquait une approche sélective en n'achetant que des titres qui montraient de la force. Pourvu d'une bonne gestion du risque, il était prêt à attendre plusieurs mois sans passer un seul ordre, jusqu'à ce que les conditions du marché soient favorables à la hausse. Son style de trading se caractérisait par une gestion prudente de son capital et une concentration sur un nombre restreint de titres.

Il utilisait une stratégie "average up" qui consiste à acheter davantage d'actions d'une entreprise ou d'un actif financier dont le prix augmente déjà. Autrement dit, plus la tendance d'un actif va à la hausse, plus l'investisseur augmente son exposition à cet actif. Suivant sa méthode, il identifiait des configurations de cours de bourse appelées "boîtes", et il entrait en position d'achat lorsque les cours sortaient à la hausse de la boîte. En revanche, s'il constatait que la base de la boite était cassée à la baisse, il vendait sa position en utilisant un ordre stop.

L'objectif était de suivre la tendance tant qu'elle ne montrait aucun signe de retournement, en identifiant une succession de boîtes dans une tendance haussière majeure. Il préférait généralement se concentrer sur les deux titres du marché qu'il estimait être les plus forts en termes de performance.

Il est essentiel de souligner que Nicholas Darvas a subi quelques pertes avant de mettre au point sa méthode de trading devenue rentable. Actif sur le marché de 1952 à 1960, il prenait des positions sans avoir accès à des écrans ou des graphiques. En raison de ses nombreux déplacements liés à ses concours de danse, Nicholas Darvas recevait des télégrammes contenant les variations de prix, ce qui lui permettait de visualiser ses fameuses boîtes. Ainsi, c'est uniquement à l'aide de ces télégrammes et des fluctuations des prix que Nicholas Darvas a réussi à réaliser d'importants bénéfices.

Finalement, Nicholas Darvas a su gérer ses émotions tout en s'éloignant de l'agitation des places de marché, ce qui lui a permis de se concentrer sur une méthode de trading simple, épurée et rentable.

Pour finir, la vie de Nicholas Darvas est un récit fascinant, de la danse au succès en tant que trader. L'approche unique et réussie de Nicholas Darvas dans le trading a attiré l'attention de nombreux investisseurs et traders. Son livre, "How I Made $2,000,000 in the Stock Market", est toujours considéré comme une lecture recommandée pour ceux qui souhaitent apprendre le trading. Encore aujourd'hui, sa méthode inspirante, "la théorie des boîtes" continue d'être étudiée et utilisée par de nombreux traders.

1. Sources :
2. Nicholas Darvas, "How I Made $2,000,000 in the Stock Market", 1960, ARC, New York.
3. "The Darvas Box: A Timeless Classic", https://www.investopedia.com/articles/trading/07/darvas-box.asp, 28.06.23.